Варвара-краса, длинная коса

История фильма начинается с царя Еремея, который отправляется в годовой поход, чтобы привести все в порядок и пересчитать добро. Был жаркий летний день, царь наклонился к колодцу со студеной водой, чтобы выпить воды. Но тут за бороду его схватило Чудо-юдо и пригрозилось утащить в свое царство. Для спасения своей жизни царь решил провести чудовища и пообещал отдать то, что никогда не видел в своем царстве.
Довольный Еремей вернулся домой и узнал, что у него родился сын. Тут царь понял, что имел ввиду Чудо-юдо, прося выкуп. Чтобы не отдавать сына, царь решил пойти на хитрость. Он подбросил в царскую кроватку сына крестьянина, а своего маленького сына отдал на воспитание в бедную рыбацкую семью. Что из этого выйдет, зрители смогут узнать только в конце фильма.